売上10億円でも資金繰りが苦しい会社の共通点

「売上10億円、決算も黒字。それなのに、毎月支払いのために銀行へ相談している」。なぜ、このようなことが起きるのでしょうか。

売上が10億円規模になると、仕入・外注・給与・借入金返済など、多額の資金が毎月動きます。売上が増えても、取引先からの入金が遅ければ、その間の支払に現金が必要です。

結論から言えば、資金繰りが苦しい会社に共通するのは、売上や利益だけで経営を判断し、現金の出入りとその時期を十分に管理できていないことです。売掛金・在庫・買掛金・借入元本返済・税金を別々に把握し、先の資金残高を予測する必要があります。

この記事では、架空の年商10億円企業を使い、黒字でもお金が減る理由、週ごとの資金不足の発見方法、Excelで始められる13週間資金繰り表を説明します。実在する企業の決算データではありません。

1．売上10億円でも、お金が足りなくなるのはなぜ？

会社の売上高は、請求した時点など会社の計上基準に沿って記録されます。一方、現金が入るのは取引先が代金を支払った時点です。利益が出ていても売掛金が増えれば、入金までの間に支払資金が必要になります。

また、借入金の元本返済は通常、損益計算書の費用になりません。設備投資や税金の納付も、計算上の利益とは異なるタイミングで預金を減らします。

「売上がある」「利益がある」「預金がある」は、互いに違う話です。

2．資金繰りが苦しい会社に共通する5つの問題

① 売掛金の回収が遅い

請求書を送ってから入金まで60日・90日と長い取引条件や、入金遅延が放置されているケースです。売上は計上されても回収されるまで現金が増えず、仕入・給与を立て替える状態になります。

② 在庫・仕掛品・未請求の仕事が増えている

卸売業の在庫、製造業の仕掛品、建設業の未請求の出来高など、現金化する前に費用が発生する仕事が増えていませんか。必要な在庫・仕掛はもちろんありますが、滞留すると資金負担が増えます。

③ 仕入・外注の支払が入金より先に来る

例えば得意先からの回収が90日後なのに、仕入先への支払が30日後なら、代金回収までに資金を準備しなければなりません。契約ごとの回収条件と支払条件を一緒に確認します。

④ 借入返済・納税・設備投資が資金計画から抜けている

毎月の元本返済、法人税・消費税の納付、賞与、設備購入は、資金が大きく動く項目です。予定額と支払日を早めに確認し、日々の資金繰り表へ反映します。

⑤ 資金繰り表を作っても更新していない

過去の入出金を記録しているだけでは、来週の資金不足は防ぎにくくなります。入金予定日、回収の確度、支払期限を更新し、先の現預金残高を確認する必要があります。

3．年商10億円で黒字でも、資金繰りが苦しい計算例

最初に、次のような年間損益の会社を考えます。数字はすべて架空の例です。

年間の損益項目	金額
売上高	10億円
売上原価	7億5,000万円
売上総利益	2億5,000万円
販売費・一般管理費	2億2,000万円
営業利益	3,000万円
営業利益率	3％

架空の年間損益。税金・営業外収支などを含む最終利益ではありません。

売上は10億円でも、営業利益は年間3,000万円です。月平均の売上は約8,333万円。売上の回収が全体として1か月後ろにずれる場合、月間売上がほぼ一定という単純化した前提なら、売掛金と必要な資金は概算で約8,333万円増えることがあります。

1か月分の売掛金の増加が、1年分の営業利益を上回るのです。実際の資金影響は売上の季節変動、消費税、締日、回収条件などによって変わります。

黒字でも「回収の遅れ」が資金を圧迫

年間営業利益：3,000万円

売掛金1か月分の増加：約8,333万円

入金が遅れると、年間利益を超える資金負担が生じる場合があります。

共通目盛は約8,333万円。架空の簡易計算で、入金が約1か月遅れるのが全体の売上に及ぶものとし、季節変動等は省略。

4．売掛金・在庫・買掛金から、資金の使われ方を確認する

銀行口座の残高が少ない場合、会社の資金がどこに使われているのかを確認します。売掛金や在庫が増えると、会計上の資産が増えても、現金としては自由に使えません。

運転資金の関連項目	金額
売掛金	2億2,000万円
在庫・仕掛品	6,000万円
仕入・外注の買掛金等	9,000万円
概算の必要運転資金	1億9,000万円

架空の例。売掛金＋在庫・仕掛品－買掛金等＝1億9,000万円。手形、前受金など他の要素を省略した概算です。

この1億9,000万円は、そのまま資金不足額ではありません。事業を運営するために営業取引に資金が使われている規模を示す、管理上の目安です。

売掛金が増え、買掛金の支払条件が短くなれば、同じ売上でも必要な資金が増える場合があります。

5．利益が黒字でも、預金が減る月の資金繰り表

次に、年間損益とは別に、ある月の実際の現金の動きを仮定します。収入・支出は重複せず、口座間振替などを除いた架空の例です。

現預金の動き	金額
月初の現預金残高	5,000万円
取引先からの入金	＋7,500万円
材料・仕入・外注への支払	－6,000万円
給与手取額・その他経費の支払	－2,600万円
税金・社会保険等の納付	－900万円
借入金元本の返済	－800万円
設備の購入・支払	－600万円
月末の現預金残高	1,600万円

架空の資金収支。支払項目間に重複はなく、新規借入や口座間振替はない前提。

月初の5,000万円が月末には1,600万円となり、現預金は3,400万円減る計算です。年間で利益が出ていても、借入元本返済や設備投資、入金と支払の時間差で、このような月は起こり得ます。

さらに、月末の現金だけを見ていると、月の途中で支払が集中することに気づきにくくなります。資金繰りには月次と週次の両方が必要です。

6．週単位で見れば、資金不足を事前に発見できる

ある会社の直近4週の資金予定を、次のように仮定します。これは前節の月間資金繰り表とは別の架空の例です。

週	週初残高	入金予定	支払予定	週末残高
第1週	3,000万円	1,500万円	1,000万円	3,500万円
第2週	3,500万円	1,000万円	2,600万円	1,900万円
第3週	1,900万円	500万円	2,100万円	300万円
第4週	300万円	1,200万円	1,800万円	▲300万円

各週の週末残高＝週初残高＋入金予定－支払予定。借入や支払条件変更がないと第4週末に300万円不足する架空の例です。週中の支払先行にも注意が必要です。

この表があれば、第4週末には300万円不足しそうだと早い段階で把握できます。急な資金不足が予測される場合は、日付単位で資金を確認し、入金予定の確度や支払条件、金融機関への相談を早めに検討します。

7．13週間の資金繰り表を作るには？

実務で使いやすい方法の一つが、向こう13週間（約3か月）の資金繰り表を毎週更新する運用です。翌月末だけでなく、来週・再来週に何が起きるかを確認します。

集計する情報	実際に使う資料・確認項目
期首現預金	銀行口座別残高、利用可能な資金
取引先からの入金	請求書番号、入金予定日、金額、回収確度
仕入・外注・経費支払	支払予定一覧、請求書、発注残
給与・税金・社会保険	給与振込日、納付日、賞与予定
借入金・設備	元本返済・利息、設備購入、確定している資金調達
期末予測現預金	期首残高＋入金予定－支払予定
確認担当・対策	不足時期、回収の確認、金融機関への相談等

Excelで始める13週間資金繰り管理の基本項目例。支払・入金の順番は必要に応じて日次確認します。

請求済みでも入金日が未確定のものと、予定が確定しているものは区分します。銀行借入が内定していない場合に、確定入金として資金表へ入れないことも重要です。

8．資金繰りを改善するための5つの手順

STEP 1｜売掛金を請求書ごとに管理する

請求日、請求番号、売上先、金額、入金予定日、入金日、未収残高を確認します。未請求や入金遅延を放置しない仕組みを作ります。

STEP 2｜在庫・仕掛・未請求工事を整理する

数量や進捗だけでなく、在庫金額、保有期間、販売予定、工事の請求条件を確認します。現金化が遅い仕事がどれだけあるかを見える化します。

STEP 3｜仕入・外注先への支払予定を確認する

発注・検収・請求・支払を紐づけ、いついくら支払うのかを整理します。支払条件を見直す場合は、取引先と合意し、契約や関係法令を踏まえて進めます。

STEP 4｜借入返済と税金・設備資金を予定表に入れる

銀行借入の元本返済、利息、消費税などの納付、賞与、設備の更新を計画に反映します。これらを除外した資金繰り表は実務で使えません。

STEP 5｜13週間と12か月を両方管理する

直近13週間で不足の時期を発見し、12か月の予定表では税金・設備投資・賞与・借入更新などを見通します。実績との差を毎週または毎月確認します。

9．売上を伸ばす前に、必要な運転資金を計算する

売上を10億円から11億円へ伸ばす計画があっても、同じ金額の現金がすぐに増えるわけではありません。仕入・外注・給与などが先に増え、売掛金の回収が遅れる場合には、増収で資金繰りが苦しくなることがあります。

そのため、売上・利益の計画と合わせて、売掛金、在庫、買掛金、借入元本返済、必要な現預金水準を計算することが大切です。資金不足が見込まれる場合は、早めに金融機関や専門家へ相談します。

10．建設業・卸売業・代理店業で違う資金繰りのポイント

業種	資金が先行しやすい理由	優先したい確認
建設・設備工事業	材料・外注費が工事代金入金より先になる	工事別原価・出来高請求・外注支払
卸売・小売業	在庫を先に仕入れて代金を支払う	在庫回転・売掛金・仕入条件
製造業	原材料・仕掛品・設備に現金を使う	製造期間・在庫・設備返済
代理店・サービス業	代理店・外注先への支払が先行する	売上確定日・手数料支払日・回収日

業種内でも実際の資金の流れは取引条件により異なります。

業種の違いはあっても、基本は共通です。「いつ売上が立つか」だけでなく、「いつ入金され、いつ費用を支払うか」を仕事ごとに確認することが重要です。

11．よくある質問

Q．年商10億円で黒字なのに、なぜ資金繰りが苦しいのですか？

A．売掛金の回収が遅い、在庫・仕掛品が増えている、先行支払や借入返済が多いなどの原因が考えられます。利益と現金の動きが違うため、資金繰り表で実際の入出金を確認します。

Q．売上が増えると資金繰りは改善しますか？

A．必ずしも改善しません。売上増加とともに仕入・外注・売掛金が増えれば、一時的に必要な資金が増える可能性があります。

Q．黒字倒産を防ぐには何から始めるべきですか？

A．現預金残高と直近の入出金予定を確認し、いついくら不足するかを把握することから始めます。不足する場合は日次・週次の表を作り、回収と支払、資金調達の相談を早期に進めます。

Q．資金繰り表はExcelだけで作れますか？

A．できます。銀行口座残高、請求ごとの入金予定、仕入・給与・税金・借入返済などの支払予定を週別に並べて計算すれば、基本的な資金繰り表を始められます。

Q．資金繰りが悪い場合は、まず借入を増やすべきですか？

A．借入だけが解決策ではありません。売掛金回収、在庫、支払条件、利益率などの原因を確認した上で、資金使途と返済能力に見合う銀行との相談を検討します。

12．売上10億円でも「現金が残る会社」に変える

売上10億円の会社でも、毎月支払に追われているなら、利益の把握だけでなく、入金・支払の流れを見える化する価値があります。

profit｜プロフィットでは、売掛金・請求・入金、買掛金・外注・支払、借入返済、工事別や仕事別の採算を整理し、資金繰り実績表・資金繰り予定表・経営管理資料を会社の実態に合わせて作る支援を行います。

資金繰り表を一度作るだけでなく、誰がどのデータを入力し、いつ更新して、社長がどの数字を確認するかという運用まで仕組みにすることが重要です。高額なシステムを前提とせず、現在のExcel・銀行・会計データを活用して改善できます。

「売上があるのに預金が増えない」「資金繰り予定表が作れない」「借入が増え続けている」という段階からご相談ください。

会社の資金繰りを無料で相談する

参考資料

公的な中小企業支援サイトでも、資金不足の時期と金額を見通し、売掛金の回収・在庫・支払条件を確認することが重要と説明されています。

参考：J-Net21「会社の資金繰りが悪化し、資金ショートしそうです。何から手を打てばよいですか？」／ J-Net21「資金繰り改善のための資金調達手段」。本記事の数値例は独自に作成した架空の事例です。